课程概况
你不理财，财不理你。如何理财是个人、家庭和企业长盛不衰的话题。公司理财是通过企业资产配置的过程来实现公司价值的创造和最大化，它不仅关系到企业的生存和发展，还影响到投资者的经济利益。21世纪公司理财的特点是开放性、动态性和综合性，因此，本课程主要围绕企业价值最大化这个目标的实现，详细介绍在经济发展的新常态下公司如何根据自身特点，进行投资、筹资和日常营运和股利分配的各项财务决策，尽可能使企业价值得到提高。
学习完本课程，学员可以对企业的财务管理活动有全面、系统的了解。能够理解公司理财的内涵，树立货币的时间价值和风险报酬均衡两个基本的价值观念，熟悉企业筹资的方式和技术，长期投资决策的方法与投资效率的评价，营运资金管理，收益和分配管理、财务分析和评价方法。通过学习，学员可以具备财务意识，独立对相关项目进行分析，组织财务活动，提升财务决策能力。
课程大纲
01
总论
了解财务决策活动，掌握财务管理的目标，理解企业的各种形态及财务影响。
课时
前言
1.1 公司理财的内涵
1.2.1 公司理财的内容
1.2.2 企业组织形式与受托责任
1.3.1 公司的理财目标
1.3.2 约束条件的现实尴尬
单元测验
02
货币时间价值
了解货币时间价值的原理，掌握现金流量终值和现值的计算，理解时间价值的运用。
课时
2.1 时间价值的概念
2.2 复利的终值与现值
2.3.1 普通年金的终值与现值（上）
2.3.2 普通年金的终值与限制（下）
2.4.1 先付年金的终值
2.4.2 先付年金的现值
2.5 递延年金和永续年金
2.6 年金的综合应用
2.7 不等额系列收付
2.8 利率的计算
2.9 复利期限的计算
2.10 利率的报价方式
单元测验
03
金融市场概述
了解金融市场，.掌握利率的决定，理解有效的金融市场。
课时
3.1 引言
3.2 金融市场概述
3.3.1 利率的定义与种类（上）
3.3.2 利率的定义与种类（下）
3.4.1 利率的决定因素（上）
3.4.2 利率的决定因素（下）
3.4.3 利率的作用
3.5 金融市场是否是有效的
单元测验
04
证券投资估值
了解证券估值的原理，掌握股票和债券的估值，理解不同的价值概念。
课时
4.1 长期证券的估价
4.2.1 债券估价
4.2.2 不同的价值概念
4.3 优先股估价
4.4 普通股估价
单元测验
05
风险和报酬
了解风险和报酬均衡的原理，掌握预期报酬的计算，理解系统性风险及其补偿。
课时
5.1 单项资产风险
5.2 单项资产报酬
5.3 投资组合风险与报酬
5.4 最佳投资组合
5.5 资本资产定价模型
5.6 证券市场线
5.7 套利模型
单元测验
06
筹资决策
了解筹资方式及特点，掌握资本成本的计算，理解杠杆原理。
课时
6.1 筹资方式
6.2.1 资本结构理论（上）
6.2.2 资本结构理论（下）
6.3.1 资本成本的测算（上）
6.3.2 资本成本的测算（中）
6.3.3 资本成本的测算（下）
6.3.4 综合资本成本率的测算
6.3.5 边际资本成本率的测算
6.4.1 营业杠杆的原理
6.4.2 营业杠杆系数
6.4.3 财务杠杆
6.4.4 联合杠杆
6.5.1 资本结构影响因素的定性分析
6.5.2 资本结构决策的资本成本比较法
6.5.3 综合资本成本率的测算
6.5.4 资本结构决策的公司价值比较法
单元测验
07
投资项目评价与决策
了解投资项目评价方法，掌握投资项目评价的决策指标，理解投资项目评价的运用。
课时
7.1 投资项目评价与决策概述
7.2.1 投资项目评价与决策的基础（上）
7.2.2 投资项目评价与决策的基础（下）
7.3.1 静态回收期及会计收益率
7.3.2 净现值法
7.3.3 现值指数法
7.3.4 内含报酬率法
7.3.5 等年值法
7.4 投资项目评价与决策分析的拓展
7.5.1 投资项目评价与决策分析基本方法的应用（上）
7.5.2 投资项目评价与决策分析基本方法的应用（中）
7.5.3 投资项目评价与决策分析基本方法的应用（下 ）
单元测验
08
营运资金管理
了解营运资金政策，掌握最优现金余额、存货经济订货量的计算，理解营运资金的管理
课时
8.1 营运资金的基本概念
8.2.1 经营周期与现金周期（上）
8.2.2 经营周期与现金周期（中）
8.2.3 经营周期与现金周期（下）
8.3.1 营运资金的持有政策（上）
8.3.2 营运资金的持有政策（下）
8.4.1 营运资金的融资政策（上）
8.4.2 营运资金的融资政策（下）
8.5.1 现金管理的动机与内容
8.5.2 最佳现金余额（上）
8.5.3 最佳现金余额（下）
8.5.4 现金的日常管理
8.6.1 应收账款的动机与成本
8.6.2 应收账款的信用政策（上）
8.6.3 应收账款的信用政策（下）
8.6.4 应收账款的日常控制
8.7.1 存货的功能和成本
8.7.2 存货的控制（上）
8.7.3 存货的控制（下）
单元测验
09
股利分配
了解股利的种类，掌握股利政策的类型，理解股利政策的基本理论。
课时
9.1 股利分配的原则和程序
9.2 企业股利政策
单元测验
10
财务分析
了解财务分析的方法，掌握财务指标的计算，理解财务分析的思路。
课时
10.1 财务分析概述
10.2 财务报告
10.3.1 短期偿债能力分析
10.3.2 长期偿债能力分析
10.3.3 营运能力分析
10.3.4 盈利能力分析
10.3.5 发展能力分析
10.4.1 杜邦分析体系
第十章 单元测验
预备知识
经济学、管理学、会计学
参考资料
1.【英】理查德.A.布雷利等著，赵英军译，《公司财务原理》（第10版），机械工业出版社，2016
2.【美】詹姆斯.C.范霍恩等著，刘曙光等译《现代企业财务管理》（第13版），清华大学出版社，2012
3.【美】斯蒂芬.A.罗斯等著，吴世农等译，《公司理财》（第11版），机械工业出版社，2017
4. 陈四清、包晓岚著，《财务管理》（第2版），南京大学出版社，2016
5. 马忠著，《公司财务管理》，第2版，机械工业出版社，2016
