课程概况
《风险投资和创业融资》是本科阶段培养学生的创新意识和创业能力的一门启蒙课程。该课程是一门应用性极强的课程，但在它表现出的应用性背后又蕴藏着对企业管理和资本市场相关实践和理论的深刻理解。本课程目标一方面是通过专业知识讲解培养学生的经济管理思维，使学生能够深刻理解企业融资策略、创业企业估值、创业融资合约隐含的专业知识和经济原则；另一方面通过大量案例的分析讲解使学生充分认识到风险投资和创业融资活动既是金融体系的重要部分，也是创业企业生存发展的重要资源，并进一步培养学生在经济实践中的分析判断能力和实际操作能力，从而大力提升学生的创新创业能力。
本课程以创业融资过程为主线，围绕创业融资准备、创业融资过程、投融双方共赢三个模块，以认识创业企业、融资需求分析、撰写商业计划、创业企业估值、风险合约安排、风投跟踪管理、风险投资退出七个主题为授课要点，引导学生深刻认识创业企业内涵、了解风险投资与创业融资的实践状况、理解风险投资和创业融资的基本原则，从而掌握创业企业融资要点、建立经济管理思维、树立真正的契约意识，为今后从事创新创业实践打下坚实的基础。
课程大纲
第一章 认识创业企业（第一次课）
1.1 创业团队
1.2 商业机会
1.3 竞争优势
1.4 商业模式
第一章单元测验
实践环节1：案例分析-创业企业初步分析（第二次课）
实践环节1：创业企业初步分析
第二章 融资需求分析（第三次课）
2.1 融资概论
2.2 启动资金
2.3 运营资金
2.4 渠道选择
融资需求分析单元测验
第三章 撰写商业计划（第四次课）
3.1 商业计划概述
3.2 商业计划内容
3.3 商业计划分析
第三章单元测验
第四章 创业企业估值（第六次课）
4.1 经验估值法
4.2 相对估值法
4.3 绝对估值法
4.4 风险投资法
第四章单元测验
第五章 风险投资过程（第七次课）
5.1 创业项目筛选
5.2 风投尽职调查
5.3.1 风险投资协议概述
5.3.2 投资人权利条款（清算优先权）
5.3.3 其他投资人权利条款
5.3.4 员工相关条款
第五章单元测验
实践环节3：融资合约磋商实践-线上学生案例分析：清算优先权（第八次课）
实践环节3：融资合约磋商实践（第八次课）
实践环节3：融资合约磋商实践-线上学生案例分析：清算优先权（第八次课）
实践环节3.2 案例讨论（第9次课的课前预习案例）："空空狐案例”
实践环节3.1：融资合约磋商实践-案例分析：清算优先权
第六章 投后管理协调（第九次课）
6.1 投后管理概述
6.2 如何与VC相处
6.3 冲突与协调
第六章单元测验
第七章 风险投资退出（第十次课）
7.1 风险投资概述
7.2 上市退出模式
7.3 并购退出模式
7.4 其他退出模式
第七章单元测验
预备知识
建议先修课程：创业管理、金融学等
参考资料
（一）教材：
安德鲁·J.谢尔曼（美），《从创业筹资到IPO：企业融资全流程实战解析》（第三版），人民邮电出版社，2015年2月
（二）参考资料：
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雷家骕. 高技术创业管理[M]. 清华大学出版社, 2008.
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刘曼红, PascalLevensohn. 风险投资学[M]. 对外经济贸易大学出版社, 2011.
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张玉利（等）. 创业管理[M]. 机械工业出版社, 2016.
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